Noe du leter etter?

Noe du leter etter?

Følg oss i sosiale medier

Logg inn
Stratema / For gründere og eiere

Vi møter eiere i ulike situasjoner.

Noen ønsker vekst med en partner. Andre vurderer delvis eller full uttreden. Felles er behovet for å ta gode beslutninger – til riktig tid.

For eiere

Når er det riktig å vurdere salg?

Å selge eller hente inn nye eiere er blant de viktigste beslutningene du tar som eier. For mange skjer det kun én gang. Det påvirker ikke bare din økonomi – men også selskapets videre utvikling, ansatte og retning. Som bransjespesialister bistår vi deg gjennom hele prosessen, med ett mål: Å sikre riktig løsning – både strategisk og økonomisk.

En ny eier eller partner kan løfte selskapet videre – og realisere potensialet raskere enn det som er mulig på egen hånd.

Selskapet kan ha nådd et punkt hvor videre vekst krever ekstern kapital, kompetanse og/eller nettverk.

Realisere verdier og redusere risiko

For mange eiere utgjør selskapet hoveddelen av formuen. Et helt eller delvis salg kan frigjøre kapital, redusere personlig risiko og samtidig gi mulighet for videre verdiskaping gjennom reinvestering.

Maksimere verdien over tid

Mange eiere avventer salg for å “optimalisere” verdien. Ofte undervurderes hva en ny partner kan bidra med, hvor raskt verdier kan utvikles videre, samt avkastningen på kapitalen som realiseres. I mange tilfeller kan riktig partner skape høyere samlet verdiskaping.

Hvordan foregår en salgsprosess?

En god prosess handler om struktur, fremdrift og riktig posisjonering.

Forberedelse

  • Utarbeidelse av profesjonell selskapspresentasjon
  • Identifikasjon av relevante kjøpere og partnere
  • Tydelig posisjonering av investeringsmuligheten i markedet

Dialog og forhandlinger

  • Etablering av dialog med utvalgte aktører
  • Avklaring av strategisk rasjonale og mulige synergier
  • Innhenting av indikative tilbud
  • Forhandling av intensjonsavtale (LOI)

Gjennomføring

  • Etablering av datarom og håndtering av spørsmål
  • Due diligence og kvalitetssikring
  • Forhandling av endelig avtale
  • Gjennomføring av transaksjon
Hvordan bistår vi som rådgiver

Vi arbeider tett med deg som eier gjennom hele prosessen.

Vår rolle er å sikre fremdrift, kvalitet – og et godt beslutningsgrunnlag.

Strategisk rådgivning

Vi synliggjør handlingsalternativer og bistår med å velge riktig strategi – basert på dine mål.

Identifisering av riktige partnere

Med bransjekunnskap og nettverk finner vi kjøperne som best kan fremme selskapets videre utvikling.

Struktur og prosess

Vi etablerer og leder en strukturert prosess som:

• skaper konkurranse
• sikrer fremdrift
• gir kontroll

Avlastning

Vi håndterer hele prosessen – slik at du kan fokusere på løpende drift.

Forhandling og gjennomføring

Vi leder forhandlingene og bidrar med erfaring og løsninger som sikrer best mulig resultat.

Utvalgte transaksjoner

    Kompetanse

    To bransjer. Én spesialisering.

    Stratema arbeider utelukkende med Bygg & Anlegg og Teknologi. Det gir oss dyp bransjeforståelse og et relevant nettverk av investorer og selskaper.

    Bygg & Anlegg

    Transaksjoner, selskaper og rådgivere innen bygg- og anleggsbransjen.

    Les mer om bransjen her

    Teknologi

    Transaksjoner, selskaper og rådgivere innen teknologibransjen.

    Les mer om bransjen her

    Great Clients

    • Vi har tidligere benyttet Stratema som rådgiver med tilfredsstillende resultater, og derfor var det naturlig for oss å velge dem igjen da vi nå vurderte salg av Mykid. Stratema har vist stort engasjement og kompetanse gjennom hele prosessen. De har særlig vært dyktige til å fremheve verdiene i Mykid, både i presentasjonsmaterialet og møter med interessenter. Under prosessen ble vi introdusert for et nøye utvalg av både lokale og internasjonale kjøpere som godt samsvarte med våre preferanser. Vi er svært fornøyde med resultatet og valget av Hawk Infinity, som gir oss en strategisk og langsiktig partner. Vi er meget tilfredse med det arbeidet Stratema har utført og ser frem til muligheten for å samarbeide med dem igjen.

      Terje Gløersen

      Medgründer – MyKid

    • Braathe har gjennom sitt langvarige og konstruktive samarbeid med Stratema gjennomført en rekke oppkjøp, som alle har vært vellykkede og velorganiserte fra både kjøpers og selgers perspektiv. Braathe sitter også igjen med et positivt inntrykk etter oppkjøp der Stratema har representert selger. Stratema har vært en viktig støttespiller i realiseringen av høy vekst gjennom egenkapitalfinansierte oppkjøp – med en svært tilfredsstillende effekt på selskapets verdsettelse.

      Tron Braathe

      Adm. direktør – Braathe

    • Da markedet viste stor interesse for Intershare, engasjerte vi Stratema som vår rådgiver. Stratema gjorde et grundig forarbeid og utarbeidet et omfattende prospekt som genererte meget god respons fra relevante kjøpere. Til tross for utfordrende forhold i tech-markedet, lyktes Stratema med å forhandle frem en avtale med en ny eier som harmoniserer godt med Intershare sin profil og visjoner. Avtalen overgikk også våre forventninger til pris, og vi er svært fornøyde med det oppnådde resultatet.

      Roy Støylen

      Tidligere styreleder og gründer i Intershare AS

    • Når behovet for en partner som kunne hjelpe oss å ta det neste steget og fullt ut realisere vårt potensial meldte seg, falt valget på Stratema. De hadde en pragmatisk og skreddersydd tilnærming til M&A-prosessen, med unik innsikt og erfaring fra SaaS-markedet. Gjennom hele prosessen følte vi oss godt ivaretatt, med Stratema som en avgjørende katalysator for å finne en partner som dekket alle våre behov. Vi kunne ikke vært mer fornøyd med resultatet og vi vil takke Stratema for deres samarbeid.

      Mats Danielsen

      Administrerende direktør – Liquid Barcodes

    • Stratemas ekspertise og engasjement i salgsprosessen var svært verdifull, da de hadde en dyp forståelse av WiseGates verdi og markedsposisjon. Vi ble godt veiledet gjennom hvert trinn av avtalen, noe som gjorde at vi følte oss trygge gjennom prosessen. Samarbeidet med Stratema sikret en vellykket overgang til Solwers, og bidro dermed til WiseGates videre utvikling.

      Patrik Granström

      Adm. Direktør – WiseGate Consulting AB

    • Vi fikk anbefalt Stratema av en kunde og bekjent. Etter vurdering av flere M&A-aktører falt valget naturlig på Stratema. Teamet viste raskt en sterk evne til å sette seg inn i NTCs virksomhet og bransje. Prosess og forventninger ble presentert tydelig og oversiktlig – og resultatet ble som indikert, eller bedre enn forespeilet. Stratema identifiserte et kjøperunivers langt utover våre initielle tanker, noe som brakte spennende aktører på banen. Vi ble også imponert over håndteringen av interessenter, spesielt i sluttfasen. De forhandlet et allerede godt bud ytterligere opp, og ga god guiding gjennom hele salgs- og DD-prosessen. Vi har blitt ivaretatt på beste måte, og er nå i et godt partnerskap med ny ekstern deleier. Stratema anbefales uten forbehold.

      Jarle Grytli

      CEO/partner, NTC Services AS

    • Nextron har opplevd Stratema som svært kunnskapsrike og entusiastiske, og vi er meget fornøyde med rådgivningen og gjennomføringen av salgsprosessen.

      Geir Elstad

      Adm. direktør – Nextron AS

      Innsikt for bedriftseiere

      Her finner du artikler og analyser som kan være nyttige når du vurderer en transaksjon.

        FAQ

        Ofte stilte spørsmål

        • For Bygg & Anlegg- og Teknologiselskaper handler timing ofte om å selge når:

          • Du har dokumentert vekst og marginer, ikke bare potensial
          • Du kan vise skalerbar (Teknologi) eller gjentakbar leveranse (Bygg & Anlegg)
          • Markedet har aktive kjøpere med kapital

          For Bygg & Anlegg er timing ofte knyttet til ordreinngang, prosjektportefølje og marginforbedringer. For Teknologi ser vi ofte at selskaper blir solgt når de har etablert en tydelig markedsposisjonering av produkt/tjeneste.

        • Selv innenfor disse segmentene er driverne ulike:

          Bygg & Anlegg:

          • Stabil EBITDA og marginer
          • Prosjektgjennomføring og risiko
          • Ordrebok / -reserve
          • Kompetanse og organisasjon

          Teknologi (SaaS / programvare / IT-tjenester):

          • ARR / gjentakende inntekt
          • Vekst og kundefrafall
          • Skalerbarhet
          • Differensiert teknologi eller IP

          I begge tilfeller er det avgjørende hvilken kjøper som ser størst strategisk verdi.

        • Vi ser typisk to hovedgrupper:

            • Strategiske kjøpere
              • Bygg & Anlegg: større entreprenører/industrielle aktører
              • Teknologi: skaleringsselskaper, programvarekonsolidatorer
            • Finansielle investorer (PE)
              • Særlig aktive overfor både Bygg & Anlegg- og teknologiselskaper med veldefinerte vekstutsikter

          I begge segmenter er det ofte global konkurranse om de beste investeringsmulighetene – noe som kan løfte prisingen betydelig.

        • I både Bygg & Anlegg og Teknologi handler det om å:

          • Identifisere riktig – ikke størst – kjøperunivers
          • Tilpasse selskapsprofileringen til hva kjøperne faktisk ser etter
          • Kjøre en strukturert og parallell prosess

          Kvaliteten på kjøperdialogen er ofte viktigere enn antallet aktører.

        • Grundig forberedelse er helt avgjørende. Mer spesifikt:

          Bygg & Anlegg:

          • Ryddige regnskaper, også på prosjektnivå
          • Dokumentert margin per prosjekt
          • Veldefinert kontraktstruktur og risikostyring

          Teknologi:

          • Sterke nøkkeltall (ARR, kundefrafall, kohortanalyse)
          • Tydelig produktstrategi
          • Skalerbar organisasjon

          Dårlig forberedelse gir nesten alltid lavere pris eller mer krevende due diligence.

        • Typisk 5–9 måneder, men ofte avhenger dette av:

          • Datakvalitet
          • Kompleksitet i prosjekter (Bygg & Anlegg)
          • Teknisk gjennomgang (tech due diligence)

          God forberedelse kan redusere både risiko og tidsbruk betydelig.

        • I begge segmenter er reinvestering blitt standard:

          • Bygg & Anlegg: ofte knyttet til kontinuitet i ledelse og prosjektleveranse
          • Teknologi: ofte viktig for å sikre videre vekst

          Dette gir deg som eier mulighet til å realisere gevinst og samtidig beholde oppside.

        • Bygg & Anlegg

          • Undervurdert prosjekt- eller kontraktsrisiko
          • Svak lønnsomhet på prosjektnivå
          • Utydelig organisasjonsstruktur

          Teknologi

          • For optimistiske vekstforventninger
          • Manglende dokumentasjon av nøkkelindikatorer
          • For avhengig av et fåtall kunder

          Fellesnevner: Kjøperne er svært gode på å avdekke risiko.

        • Selskaper må forvente:

          • Betydelig datainnsamling
          • Møter med kjøpere
          • Aktiv deltakelse i due diligence

          Samtidig er det kritisk at driften opprettholdes uten forstyrrelser gjennom prosessen.

        • Basert på aktivitet i markedet:

          Bygg & Anlegg

          • Solide marginer og risikokontroll
          • Profesjonalisert prosjektstyring
          • Evne til å skalere organisasjonen

          Teknologi

          • Lønnsom vekst (ikke bare vekst)
          • Nisjeekspertise / vertikal SaaS
          • Sterke kunderelasjoner og høye byttekostnader
          • Kundefrafall

        • Markedet påvirker:

          • Tilgang på kapital (PE vs strategiske)
          • Konkurranse om investeringsmuligheter
          • Multipler

          I perioder med høy aktivitet og mange kjøpere kan konkurransen gi betydelig høyere pris.

        • Ideelt sett 12–24 måneder før, spesielt hvis du ønsker å:

          • Forbedre marginer (Bygg & Anlegg)
          • Øke gjentakende inntekt (Teknologi)
          • Bygge en tydelig veksthistorie

          Tidlig forberedelse gir en betydelig bedre forhandlingsposisjon.

        Kontakt

        Ta en uforpliktende prat

        Vi tar gjerne en prat om situasjonen din – enten det gjelder salg, oppkjøp eller strategiske vurderinger. Sammen ser vi på muligheter, timing og neste steg.

        Kontakt oss